– ASML Holding NV (AS:ASML) hisseleri, Aletheia Capital’in yarı iletken ekipman devini “sat” tavsiyesinden “al” tavsiyesine yükseltmesi sonrasında Cuma günü %3’ün üzerinde yükseldi. Kurum, şirketin aşırı ultraviyole (EUV) litografi araçlarına yönelik talebin keskin bir şekilde iyileşen görünümünü gerekçe gösterdi.
Aracı kurum ayrıca hissenin son seviyesi olan 1.069,86 dolardan önemli bir yükseliş potansiyeli olduğunu belirterek fiyat hedefini 750 dolardan 1.500 dolara iki katına çıkardı.
Bu yükseltme, genel analist görüşlerinin güçlendiği bir dönemde geliyor. InvestingPro verilerine göre, 10 analist yakın zamanda ASML için kazanç tahminlerini yükseltti, bu da şirketin uzun vadeli büyüme yörüngesi konusunda artan güveni yansıtıyor.
Aletheia analistleri, özellikle bellek çip üreticileri ve Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) kaynaklı hızlanan EUV talebine işaret etti.
Aracı kurum şimdi, sadece TSMC’nin 2027’de gelişmiş kapasitesini %40-50 oranında artırırken 40-45 EUV aracı kuracağını ve bunun ASML’nin kazanç gücünde önemli bir artış sağlayacağını bekliyor.
Bu görünüm doğrultusunda Aletheia, 2026 ve 2027 mali yılları için kazanç tahminlerini önemli ölçüde yükseltti.
Kurum şimdi, ASML’nin Düşük-NA EUV gelirinin 2026 mali yılında yaklaşık üçte bir oranında büyümesini, ardından 2027 mali yılında daha yüksek sevkiyat hacimleri ve daha zengin bir ürün karması ile desteklenerek %50-60 büyümeye hızlanmasını bekliyor.
Aracı kurum, 2026 mali yılında orta-onlu yüzdelerde satış büyümesi, 2027 mali yılında ise orta-yirmili yüzdelere hızlanma öngörüyor ki bu hem şirket rehberliğinin hem de mevcut konsensüs tahminlerinin oldukça üzerinde.
ASML’nin finansal performansı bu olumlu görüşü destekliyor. InvestingPro verilerine göre şirket, son 12 ayda %22,77 gelir büyümesi ve beş yıl boyunca %19’luk bileşik yıllık büyüme oranı elde etti.
