Investing.com – Zeray Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı (Zeray GYO), 10-11-12 Aralık 2025 tarihlerinde halka arz yoluyla Borsa İstanbul’da işlem görmeye hazırlanıyor. Pay başına 13 TL sabit fiyatla talep toplama yöntemiyle gerçekleştirilecek olan halka arzda toplam 156 milyon 800 bin TL nominal değerli pay yatırımcıya sunulacak.
Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ve İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş. liderliğinde yürütülecek halka arz işlemiyle birlikte 2 milyar 38 milyon 400 bin TL’lik arz büyüklüğüne ulaşılması hedefleniyor. Şirketin “ZERGY” koduyla Borsa İstanbul’da işlem görmesi planlanıyor.
Zeray GYO’nun halka arzında satışa sunulacak payların 116 milyon TL’lik kısmı sermaye artırımıyla, 40 milyon 800 bin TL’lik kısmı ise mevcut ortak satış yoluyla gerçekleştirilecek. Bu kapsamda şirketin sermayesi 510 milyon TL’den 626 milyon TL’ye çıkacak. Halka arzla birlikte şirketin halka açıklık oranı %25,05 olacak.
Tahsisat yapısına göre, halka arz edilen payların %50’si yurt içi bireysel yatırımcılara, kalan %50’si ise yurt içi kurumsal yatırımcılara tahsis edilecek. Katılım endeksine uygunluk taşıyan payların Borsa İstanbul Yıldız Pazar’da işlem görmesi planlanıyor.
InvestingPro’nun Siber Pazartesi kampanyası kısa bir süreliğine uzatıldı! İlk aboneliğinizde %55’e varan indirim kazanın ve profesyonel analiz araçlarına avantajlı fiyatla sahip olun.
Bu uzatılmış teklif sadece sınırlı bir süre geçerlidir. İndirimi kaçırmayın!
Makalelerimizde listelenen abonelik fiyatları, yayımlandığı tarihte geçerlidir.
Zeray GYO paylarının Borsa İstanbul’da işlem görmeye başlamasından itibaren 15 gün boyunca fiyat istikrar sağlayıcı işlemlerin uygulanması öngörülüyor. Bu süreçte, hâkim ortak Zekeriya Zeray’ın pay satışı yoluyla elde ettiği brüt gelir ile şirketin sermaye artışından elde ettiği brüt gelirinin %20’sinin istikrar işlemlerinde kullanılması planlanıyor.
Şirket ayrıca, halka arzı takiben bir yıl süreyle hâkim ortak tarafından hiçbir hisse satışının yapılmayacağını ve yine bir yıl boyunca şirket paylarının artışına neden olacak şekilde herhangi bir satış veya bedelli–bedelsiz sermaye artırımı yapılmayacağını taahhüt etti.
Zeray GYO, Kocaeli ve Ankara’daki projeleri kapsamında toplam 17 milyar 127 milyon 674 bin 866 TL’lik portföy büyüklüğüne sahip. 12 projeden oluşan bu portföy, toplamda 1.624 bağımsız bölümü kapsıyor ve orta-üst gelir grubuna hitap eden lüks konut projelerini içeriyor.
Halka arzdan elde edilecek fonlarla bu projelerin ölçeğinin daha da büyütülmesi ve şirketin yeni yatırımlara yönelmesi hedefleniyor. Aynı zamanda şirket, yurt dışında proje geliştirme fırsatlarını da değerlendirerek uluslararası gayrimenkul yatırımlarına adım atmayı planlıyor.
Halka arzdan elde edilecek gelirin yaklaşık %65-%75’inin devam eden projelere, %10’unun finansal borçların ödenmesine, %20-%30’unun yeni yatırımların finansmanına ayrılması öngörülüyor. Geride kalan en fazla %5’lik kısım ise artan faaliyet hacmi doğrultusunda işletme sermayesi ihtiyacının karşılanmasında kullanılacak.
Ayrıca, elde edilecek kaynağın %20-%30’luk bölümünün yeni arsa alımları ile başka kişilerden kat karşılığı veya hasılat paylaşımı modelleriyle proje geliştirmek için kullanılması da plana dahil edilmiş durumda. Böylece şirketin gayrimenkul portföyü, yeni projelerle daha da çeşitlendirilmiş olacak.
Zeray GYO Yönetim Kurulu Başkanı Zekeriya Zeray, orta vadede Türkiye genelinde “1 milyon konut” üretme hedefiyle çalıştıklarını açıkladı. Bugüne kadar hayata geçirilen projelerle sektöre yön verdiklerini belirten Zeray, halka arz süreciyle yeni bir aşamaya geçtiklerini ifade etti.
Zeray GYO, büyüme planları doğrultusunda İstanbul ve diğer kentlerde benzersiz projeler üretmeyi amaçlıyor. Bu kapsamda şirket, kamu ihaleleri dahil olmak üzere düzenli olarak arsa satış ilanlarını takip ediyor ve yüksek potansiyel barındıran arsaları portföyüne katmayı hedefliyor.
Yeni arsa teminiyle birlikte proje çeşitliliğinin artırılması ve gayrimenkul yatırım ortaklığı sektöründe farklı bir bakış açısı kazandırılması amaçlanıyor. Özsermaye ve halka arz gelirleriyle desteklenecek bu hedefler, şirketin ulusal ölçekte etkinliğini artırmaya yönelik önemli adımlar arasında yer alıyor.
