Investing.com — Japon elektronik üreticilerinin küresel endüstriyel talepteki toparlanmadan faydalanmaları beklenirken, yapay zeka gelişimi ve artan elektrifikasyonun da destek sağlaması öngörülüyor. Morgan Stanley yakın zamanda yayınladığı bir notta bu durumu belirtti.
Yatırım bankası, Japon elektronik hisseleri arasında beş “Ağırlık Artır” notlu hisseyi ana tercihleri olarak vurguladı. Bu seçimlerde kazanç büyümesinin iyileşmesi ve güçlü talep beklentilerini gerekçe gösterdi.
TDK *
Morgan Stanley’in Japon elektronik sektöründeki en iyi seçimi, özellikle şarj edilebilir piller ve HDD ile ilgili ürün hatlarının etkisiyle güçlü kazanç genişleme potansiyeli gösteriyor. Şirket, küçük boyutlu lityum-iyon pillerde sürekli büyüme yaşarken, ürün karmasının yüksek değerli uygulamalara kaymasıyla kârlılığını artırıyor. TDK ’nın iş transferleri ve hedefli satın almaları içeren stratejik portföy yeniden yapılandırması, kilit büyüme pazarlarındaki rekabetçi konumunu güçlendiriyor.
TDK Corporation, 2026 mali yılının ilk çeyrek kazanç raporunda satış büyümesi açıkladı ancak net kârın yenin değer kazanmasından etkilendiğini belirtti.
** Murata Manufacturing **
Yatırım bankası, Murata’nın yüksek katma değerli MLCC’ler (çok katmanlı seramik kapasitörler) için artan talepten ve fabrika kullanımının iyileşmesinden faydalanacağını öngörüyor. Şirket, gelişmiş cihazlarda ve yapay zeka ile ilgili donanımlarda artan pasif bileşen içeriğinden yararlanmak için iyi konumlanmış durumda. Morgan Stanley, kullanım normal seviyelere döndükçe ve ürün karması premium MLCC’lere doğru kaymaya devam ettikçe Murata’nın operasyonel kaldıracının iyileşeceğini bekliyor.
Murata Manufacturing yakın zamanda, AI sunucuları için çok katmanlı seramik kapasitör (MLCC) sevkiyatlarına ilişkin bileşik yıllık büyüme oranı tahminini %30’a yükseltti. Şirket, hem anakart başına MLCC sayısında hem de AI hızlandırıcı sevkiyatlarında artış olduğunu belirtti.
** Niterra **
Morgan Stanley’den “Ağırlık Artır” notu alan Niterra , yedek bujiler ve şirketin SPE elektrostatik tutucularından sürekli kazanç büyüme potansiyeli gösteriyor. Analistler, motor bileşenlerinin küresel yenileme döngüsündeki yapısal talebe ve yarı iletken üretiminde kullanılan SPE ürünlerinden gelen istikrarlı marj katkısına işaret ediyor. Bu kombinasyon, devam eden makroekonomik belirsizliklere rağmen istikrarlı orta vadeli kâr genişlemesini destekliyor.
** Meiko Electronics **
Morgan Stanley, Meiko’nun yüksek katman sayılı ve yüksek yoğunluklu build-up PCB’ler (baskılı devre kartları) için kapasitesini genişletmesiyle sürdürülebilir kazanç büyümesi öngörüyor. Otomotiv elektroniği, AI sunucuları ve gelişmiş tüketici cihazlarında karmaşık substratlar için artan talebin daha güçlü hacimleri desteklemesi bekleniyor. Şirketin kapasite artışları, 2026 yılına kadar hem gelir hem de marj genişlemesini destekleyecek şekilde konumlandırılmış durumda.
* Hirose Electric
Yatırım bankası, Hirose’nin otomotiv segmentinde kazanç genişlemesini ve genel endüstriyel makine talebinde toparlanmayı öngörüyor. Analistler, iyileşen sipariş eğilimlerine ve araç elektrifikasyonu ve fabrika otomasyonu büyümesiyle uyumlu ürün yelpazesine dikkat çekiyor. Hirose’nin marj profilinin, nihai pazarlar toparlandıkça ve ürün karması daha yüksek değerli konnektörlere doğru kaydıkça güçlenmesi bekleniyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
