Investing.com — Analistler, GE Vernova hakkında iyimser görüş bildiriyor. Şirket, güçlü enerji ekipmanı talebi, genişleyen marjlar ve yapay zeka altyapısına bağlı hiper ölçekleyici yatırımlardan kaynaklanan artan görünürlük sayesinde uzun vadeli görünümünü güçlendirdi ve hisse geri alımlarını artırdı.
Şirketin hisseleri yüzde 10 yükseldi.
Enerji ekipmanı üreticisi, hisse geri alım yetkisini 6 milyar dolardan 10 milyar dolara çıkardı ve üç aylık temettüsünü hisse başına 50 sente yükselterek ikiye katladı. GE Vernova, gaz türbinlerinin yıllık üretiminin 2026 ortasına kadar 20 gigavata (GW), 2028’de ise yaklaşık 24 GW’a ulaşmasını bekliyor.
Oppenheimer, şirket için derecelendirmesini 855 dolar hedef fiyatla “Outperform”a yükseltti. Analistler, iyileşen fiyatlandırma ve yüksek hacimlerin sonuçları şimdiden olumlu etkilediğini, fabrika verimliliği ve operasyonel etkinlikteki iyileşmelerden ek kazançlar gelebileceğini belirtti.
Elektrik şebekelerinde artan baskı ve daha yüksek voltajlı mimarilere geçiş söz konusu. GE Vernova’nın enerji ve elektrifikasyon konusundaki konumu, şirketi büyük veri merkezi operatörleri için önemli bir teknoloji ortağı haline getiriyor.
Güncellenen uzun vadeli hedefler arasında, 2028’e kadar düşük çift haneli organik gelir büyümesi yer alıyor. Bu, daha önceki yüksek tek haneli beklentilerden yukarı yönlü bir revizyon. Gelirin artık 52 milyar dolar olması öngörülüyor.
FAVÖK marjlarının 2028 yılına kadar yüzde 20’ye ulaşması hedefleniyor. Bu, önceki yüzde 14 hedefinden daha yüksek. Şirket ayrıca 2025-2028 dönemi için kümülatif serbest nakit akışı beklentilerini 8 milyar dolar artırarak 22 milyar doların üzerine çıkardı.
Yeni 2026 rehberliği, 41-42 milyar dolar gelir, yüzde 11-13 FAVÖK marjı ve 5 milyar dolara kadar serbest nakit akışı öngörüyor.
Oppenheimer, daha güçlü nakit üretiminin GE Vernova’ya şirket satın almaları, otomasyon, yapay zeka projeleri ve yeni teknolojilere yatırım için daha fazla alan sağladığını belirtti. Yakın vadeli fırsatlar arasında yakıt hücreleri ve katı hal transformatörleri bulunurken, 2030 sonrası büyüme küçük modüler reaktörler ve karbon yakalama sistemlerinden gelebilir.
RBC de hisse senedi için derecelendirmesini “Outperform”a yükseltti ve hedef fiyatını 761 dolara çıkardı. Analistler, güncellenen görünümün yüksek beklentileri aştığını söyledi.
Analistler, enerji ve elektrifikasyondaki büyümenin hızlanmaya devam ettiğini, gaz türbinlerine olan güçlü talep, ekipman için çoklu teklif verenler ve istikrarlı fiyat artışlarıyla desteklendiğini belirtti.
2028 için siparişler şimdiden tükenmiş durumda ve yönetim, hiper ölçekleyicilerle 2031-2035 dönemi için uzun vadeli satış anlaşmaları yapmayı hedefliyor.
RBC, yaklaşık 30 milyar dolar olan elektrifikasyon siparişlerinin 2028’e kadar iki katına çıkabileceğini belirtti. Hem daha güçlü ekipman fiyatlandırması hem de büyüyen hizmet işinden marj genişlemesi bekliyor. Uzun vadeli hizmet anlaşmaları, önümüzdeki on yıla kadar daha yüksek marjlı gelir sağlayacak.
