Investing.com — Jefferies, DTE Energy ’nin derecelendirmesini Nötr’den Al’a yükseltti. Aracı kurum, şirketin veri merkezi talebindeki hızlı artıştan faydalanacağını ve bu durumun 2030 yılına kadar yıllık %8’in üzerinde kazanç artışı sağlayacağını belirtti.
Jefferies, fiyat hedefini 1 dolar artırarak 150 dolara yükseltti.
Aracı kurum, 2026-2030 dönemi için hisse başına kazanç bileşik yıllık büyüme oranı beklentisini önceki %7,6’dan %8,1’e çıkardı. Bu oran şirketin son açıkladığı rehberliğin üzerinde bulunuyor.
Jefferies, modellerine 1,5 gigawatt’lık beklenen veri merkezi yükü ekledikten sonra uzun vadeli kazanç tahminlerini ortalama %1,5 oranında artırdı. Bu artış, Ekim ayında Oracle ile duyurulan 1,4 gigawatt’lık anlaşmayı takip ediyor.
Jefferies, DTE’nin ilk büyük veri merkezi enerji sözleşmesinin, eyalet düzeyinde destek ve müşteri faydaları ile desteklenerek 18 Aralık’ta Michigan Kamu Hizmetleri Komisyonu toplantısında düzenleyici onay almasının muhtemel olduğunu belirtti.
Aracı kurum, olası zamanlama gecikmelerinin prosedürel olacağını ve sonucu değiştirmeyeceğini ifade etti.
Firma, ileri aşamadaki görüşmelerde yaklaşık 3 gigawatt’lık yük bulunduğunu belirterek, ek projelerin muhtemel olduğunu ve bunun sermaye harcamalarını şirketin halihazırda büyük olan planının üzerine çıkarabileceğini söyledi.
Jefferies artık 2026 başlarında duyurulacak 1,5 gigawatt’lık yeni yük modelliyor. Bu durum, 2026-2030 sermaye harcamaları varsayımlarına yaklaşık 4 milyar dolar ekleyecek ve beklenen oran tabanı büyümesini yaklaşık %11’e yükseltecek.
Jefferies, şirketin veri merkezi boru hattına rağmen hisselerin emsallerine göre indirimli işlem gördüğünü belirtti. Aracı kurum, daha fazla anlaşma duyuruldukça ve kazanç görünümü diğer veri merkezi odaklı kamu hizmetleriyle uyumlu hale geldikçe yeniden değerleme bekliyor.
Jefferies’teki analistler şöyle dedi: “2028 tahmini F/K çarpanı bazında emsallerine göre yaklaşık %5 indirimli işlem gören DTE’yi cazip bir giriş noktası olarak görüyoruz.”
