Investing.com — William Blair analistleri, 2026’ya girerken sektördeki en iyi tercihleri olarak üç büyük ABD enerji hissesini açıkladı. Hızla artan elektrik talebi ortamında doğal gaz üreticileri net kazananlar olarak görülüyor.
Wall Street yapay zeka hedeflerini geliştirirken, yapay zeka endüstrisinden kaynaklanan enerji talebinin enerji sektörü için kilit bir itici güç olması bekleniyor. William Blair ayrıca, Donald Trump yönetiminin kapsamlı enerji düzenlemelerinin kaldırılmasının ve yenilenebilir enerji vurgusunun azaltılmasının destek sağlayacağını belirtti.
Aracı kurum, 2026 için en iyi tercihleri olarak üç enerji hissesini açıkladı. Yapay zeka enerjisi, nükleer enerji canlanması ve batarya enerji depolama sistemlerine yönelik artan talebin önümüzdeki yılın kilit temaları olacağını belirtti. William Blair ayrıca petrol fiyatlarının gelecek yıl dip seviyeye ulaşmasını bekliyor.
GE Vernova *
Enerji altyapısında sektör lideri olan GE Vernova, doğal gaz türbinleri, nükleer SMR’ler ve elektrik transformatörleri ile şalt cihazlarında öne çıkıyor. Şirket, özellikle yenilenebilir enerjinin tek başına sağlayamadığı güvenilir temel yük gücü gerektiren veri merkezlerinden olağanüstü bir talep gördü. Bu artış, doğal gaz türbinlerinin 2028’e kadar tükenmesine yol açtı. Şirket, sadece dördüncü çeyrekte 2026 kapasitesini aşan 18 GW sipariş aldı.
GE Vernova, ezici talep karşısında fiyatlarını istikrarlı bir şekilde artırdı. Şu anda kW başına 2.500 dolara ulaşan fiyatlar, yukarı yönlü ivme gösteriyor. Bu yüksek fiyatlar, 2026 ortasından itibaren finansal sonuçları etkilemeye başlayacak ve 2027’de daha belirgin hale gelecek. Her yeni türbin, tarihsel olarak işin ana marj sürücüsü olan daha yüksek fiyatlı bir hizmet sözleşmesiyle birlikte geliyor. Daha yüksek ekipman fiyatlandırması ve hizmet marjı sözleşmelerinin tam etkisi 2030’dan sonra ortaya çıkacak. Bu durum, şirketin büyüme döngüsünün henüz başladığını gösteriyor.
Son bir gelişmede, S&P Global Ratings, şirketin iyileşen karlılığını ve pazar konumunu gerekçe göstererek GE Vernova’yı ’BBB’ye yükseltti. Şirket ayrıca, güçlü büyüme görünümüne işaret eden RBC Capital’den “Outperform” notuna yükseltildi.
** Kodiak Gas Services, Inc **
Sıkıştırma endüstrisinin lideri olan Kodiak Gas Services , Permian Havzası’ndaki sürekli doğal gaz büyümesinden faydalanıyor. Permian petrol üretimi büyümesi düşük fiyatlarla yavaşlayabilirken, havzadaki kuyular giderek daha fazla gaz zengini hale geliyor. Bu durum daha fazla sıkıştırma hizmetine ihtiyaç doğuruyor.
Şirket, özellikle şebeke bağlantı gecikmelerinin beş yılı aşabildiği Delaware Havzası’nda, petrol sahalarında geçici enerji hizmetlerinden yararlanmak için iyi bir konumda. Kodiak’ın güçlü Permian varlığı sağlam bir temel sağlıyor. Bölge, şu anki düşük petrol fiyatlarında bile ABD ham petrol ve NGL üretiminin yaklaşık %50’sini ve üretilen doğal gazın yaklaşık %20’sini sağlamaya devam edecek.
Kodiak’ın sağlıklı bilançosu bu yıl %10’luk bir temettü artışını mümkün kıldı. Mevcut getiri %5 seviyesinde. Şirket aktif olarak hisse geri alımlarına devam ediyor ve yakın zamanda uzun vadeli özel sermaye sponsorundan son satışların kaldırıldığını gördü.
Kodiak Gas Services, EQT Infrastructure’ın bir bağlı kuruluşunun şirketteki kalan tüm hissesini satacağını duyurdu. Ayrıca şirket, New York Borsası’ndaki birincil kotasyonunu korurken, hisse senetlerini NYSE Texas’ta da listeleyecek.
* ICF International , Inc
ICF International şu anda, DOGE (Devlet Verimliliği Departmanı) etkilerinin ve risklerinin azalmasına rağmen sıkıntılı bir hükümet yüklenicisi olarak işlem görüyor. Şirketin ticari enerji işi, önümüzdeki iki ila üç yıl içinde federal işini büyüklük olarak geçme potansiyeline sahip. Bu durum ICF’yi bir hükümet danışmanından bir enerji danışmanlık şirketine dönüştürüyor.
İki önemli dinamik yeterince takdir edilmiyor: Enerji açlığı çeken veri merkezlerini şebekeye bağlayan hiper ölçekleyiciler, elektrik sağlamak için kamu hizmetleri üzerinde baskı oluşturuyor. Ayrıca, şirket birleşme ve satın almalar ile organik büyüme, ticari enerji işini önümüzdeki yıllarda şirket gelirinin yarısına doğru itiyor. DOGE’nin fiilen sona ermesi, hükümet kapanma endişeleri ve ara seçimlere yönelik geleneksel hükümet harcama temposu ile ek federal aksaklık riski düşük görünüyor.
ICF International, 2025 üçüncü çeyrek kazanç ve gelir rakamlarının analistlerin beklentilerinin altında kaldığını bildirdi.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
