— Capital Economics analistlerine göre, Çin’in yapay zeka yatırımları, uzun süredir devam eden çip kıtlığının hafiflemesiyle birlikte önümüzdeki yıl hızlanmaya hazırlanıyor.
Firma Cuma günü yayınladığı notta, Amerika Birleşik Devletleri ile Çin arasındaki yapay zeka ile ilgili harcamalardaki farklılığın çarpıcı olduğunu belirtti.
Capital Economics, “Yapay zeka sermaye harcamalarındaki patlama bu yıl ABD ekonomik büyümesinin seyri üzerinde büyük bir etki yaratırken” Çin ekonomisi üzerinde “herhangi bir dramatik etkiye dair kanıt bulmak zor” olduğunu ifade etti.
Analistlere göre, bu durgunluğun nedeni finansman eksikliği değil, süregelen arz kısıtlamalarıdır.
Çinli firmalar yeni modeller eğitiyor olsa da, “ABD ihracat kontrolleri nedeniyle çip arzındaki darboğaz” yüzünden “veri merkezi kapasitesi oluşturmaya yönelik harcamalar daha az” gerçekleşiyor.
Firma, yerli çip üreticilerinin küresel veri merkezi hesaplamalarının şu anda birincil kullanımı olan “çoğu çıkarım iş yükü için yeterince iyi” işlemciler üretebildiğini ekliyor.
Ancak Batılı çip üretim araçlarına bağımlı kalmaya devam ediyorlar. Bu araçlar da kısıtlı olduğundan, Capital Economics’e göre “talebi karşılayacak yeterli çip üretmekte zorlanıyorlar”.
Firmaya göre bu baskı 2026’da hafiflemeye başlayacak.
Çinli çip üreticilerinin “önümüzdeki yıl yapay zeka çip üretimini üç katına çıkarmayı hedeflediği” belirtiliyor. Bu hedef belirsiz olsa da, analistler verim iyileştikçe “üretimde önemli bir artış” bekliyorlar.
Bu arada, ABD ihracat kontrollerinin gevşetilmesi, Çinli firmaların Nvidia’nın H200 çiplerini ithal etmelerine olanak tanıyacak. Bu çipler “Çin’in daha önce erişebildiklerinden çok daha güçlü”. Alibaba ve ByteDance şimdiden ilgi gösterdi.
Capital Economics, yapay zeka yatırımlarının “önümüzdeki yıl hızlanmaya hazır göründüğünü” ve Çin ekonomisinde parlak bir nokta olacağını belirtti. Bununla birlikte, ülkenin daha geniş yatırım yavaşlamasını tamamen dengeleyemeyeceği konusunda uyardı.
