— Bulut şirketleri, güç kaynaklarını güvence altına almak ve gecikmeleri önlemek için önümüzdeki iki yılda ihtiyaç duyduklarından çok daha fazla veri merkezi kapasitesini şimdiden ayırtıyorlar.
Mevcut hiper ölçekli genişleme dalgasının temelini oluşturan sözleşmeler özel olarak hazırlanıyor. Bu anlaşmalar 10 ila 15 yıl sürüyor ve iptal edilmeleri oldukça zor.
Bernstein, geliştiricilerin finansman sağlamak için bu uzun vadeli kiralama sözleşmelerine güvendiklerini belirtti. Hiper ölçekli şirketler ise genellikle kendi formlarını, özelliklerini ve özel gereksinimlerini kullanmakta ısrar ediyor.
Bununla birlikte, bu şirketlerin güçlü kredi profilleri, geliştiricilerin fon toplamasını kolaylaştırıyor. Daha küçük yapay zeka şirketleri ve yeni girişimler genellikle kredi mektupları veya Nvidia gibi ortaklardan gelen garantiler dahil olmak üzere ek kredi desteğine ihtiyaç duyuyor.
Uzmanlar, enerji kullanılabilirliğinin geliştiriciler için gerçek darboğaz haline geldiğini söylüyor. Bu durum, Microsoft ’un alan kısıtlamasının en büyük sorun olduğu yönündeki son görüşünden farklılık gösteriyor. Bernstein, bu bakış açılarının kısmen bulut müşterilerinin acil ihtiyaçlarından daha fazla kapasite için sözleşme imzalamalarından kaynaklandığını belirtti. Hiper ölçekli şirketler, neo-bulutlar ve yapay zeka bulut sağlayıcıları, geç teslimat riskini azaltmak için yakın vadeli gereksinimlerinin üç veya dört katı kadar taahhütte bulunuyor.
Birçok durumda, sözleşmeli kapasitenin yalnızca üçte biri zamanında teslim ediliyor. Diğer üçte biri gecikiyor ve geri kalanı hiç inşa edilmiyor. Büyük veri merkezi anlaşmaları genellikle inşaat hızından ziyade güç kullanılabilirliğine bağlı olarak birden fazla dilime ayrılıyor.
Bulut sağlayıcıları, bu dilimleri önümüzdeki 24 ay içinde beklenen taleple eşleştirmeye çalışıyor. Ayrıca, bir projedeki gecikmelerin genel arzı engellememesi için taahhütlerini geliştiriciler arasında dağıtıyorlar.
Sonuç olarak, esneklik genellikle sonraki dilimlerde artıyor. Sözleşmeler, bir geliştirici zamanında teslim edemezse uzatma hakları veya müşterilerin başlangıç tarihini ertelemesine izin veren pencereler içerebiliyor. Bazı nadir durumlarda bir ücret karşılığında erken fesih hakları da bulunabiliyor.
Bu özellikler, başlık anlaşma büyüklüklerinin ima ettiği uzun vadeli kapasitenin, ilk imzanın önerdiğinden genellikle daha az kesin olduğu anlamına geliyor.
Bernstein ayrıca, süre uyumsuzluklarının artan bir risk olduğunu vurguladı. Bulut sağlayıcıları genellikle iki ila üç yıllık sözleşmelerle hizmet satarken, 10 ila 15 yıllık veri merkezi kiralama sözleşmeleri imzalıyorlar.
Geliştiriciler ise tam tersi bir sorunla karşı karşıya kalıyor. Binalar 15 yıldan daha uzun süre dayanırken, teknoloji ve güç ihtiyaçları zaman içinde geliştikçe yenileme oranları değişebiliyor.
