— Berenberg, Solid State Plc (LON:SOLI) şirketini 240p hedef fiyatla Al tavsiyesiyle takibe aldı. Analist şirketin, yapısal savunma harcamalarındaki artışlardan faydalanmak için güçlü bir konumda olduğunu belirtti.
Endüstriyel ve savunma pazarlarına kritik uygulamalar için bileşenler ve sistemler sağlayan katma değerli elektronik grubu, son üç yılda savunma gelirlerinde %57’lik bir artış kaydetti. Bu oran, İngiltere’nin %25’lik savunma harcaması artışının oldukça üzerinde.
Berenberg, Pazartesi günü yayınladığı notta, İngiltere ve NATO savunma harcamalarının 2035 yılına kadar sırasıyla %8 ve %9 oranında büyüyeceğini öngörüyor.
Solid State son yıllarda önemli yatırımlar yaptı. Şirket sermaye harcamalarını ikiye katladı ve Custom Power’ı satın alırken, İngiltere’nin Ashchurch ve Leominster bölgelerinde son teknoloji tesisler geliştirdi. Bu yatırımlar geçici olarak kâr marjlarını baskılasa da, şirketi beklenen hacim büyümesinden yararlanacak konuma getiriyor.
Şirket, BAE Systems , Lockheed Martin , Boeing ve Northrop Grumman gibi büyük savunma yüklenicileriyle ilişkilerini sürdürüyor. Bu güçlü temellere rağmen, Berenberg hisse senedinin üç yıl içinde İngiltere’deki rakiplerine karşı %39, Avrupalı rakiplerine karşı ise %53 oranında değer kaybettiğini belirtiyor.
Berenberg, Solid State’in serbest nakit akışının tahmin dönemi boyunca son üç yıla kıyasla 2,5 kat daha yüksek olacağını öngörüyor. Hisse senedi şu anda 2026 mali yılı için 15,9x F/K ve 11,7x EV/EBIT oranlarıyla işlem görüyor ve bu cazip bir değerleme giriş noktasını temsil ediyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
