— Wells Fargo, Texas Roadhouse ’u Ağırlık Artır seviyesine yükseltti. Banka, artan et maliyetlerine rağmen hisse fiyatındaki son düşüşün cazip bir giriş noktası yarattığını belirtti.
Hisse senedi, Ağustos başından bu yana yaklaşık yüzde 11 düştü. Bu düşüş, artan et fiyatları ve kazanç tahminlerindeki kesintiler nedeniyle genel piyasanın altında performans gösterdi.
Aracı kurum, 195 dolar fiyat hedefi belirledi. Wells Fargo, güçlü bir değer önerisi olan kategori lideri için bu baskıların yapısal değil döngüsel göründüğünü ifade etti.
Wells Fargo, dördüncü çeyreğin maliyetler nedeniyle baskı altında kalmaya devam edeceğini, ancak 2026’nın başlarında keskin bir iyileşme beklediklerini belirtti.
Banka, tüketici teşviki ve daha kolay karşılaştırmalar sayesinde aynı mağaza satışları için güçlü bir ilk çeyrek öngörüyor. Et maliyetlerinin ikinci çeyrek civarında zirve yapması bekleniyor. Wells Fargo, yatırımcıların emtia baskıları hafiflerken 2027’deki toparlanmaya odaklanacaklarını söyledi.
Aracı kurum, gündelik yemek sektörünün 2026 boyunca diğer restoran segmentlerinden daha iyi performans göstereceğini belirtti. Banka, nispeten ılımlı menü fiyat artışlarını, daha iyi değer algısını ve teşvikten daha fazla yararlanabilecek bir müşteri tabanını gerekçe gösterdi.
Wells Fargo, tüketicilerin fast food ve hızlı gündelik zincirlerle arasındaki daralan fiyat farklarına olumlu tepki verdiğini ifade etti.
Wells Fargo’ya göre Texas Roadhouse aynı zamanda pazar payı kazanıyor. Banka, sürdürülen orta haneli trafik büyümesine işaret etti. Wells Fargo, ilk çeyrekteki daha kolay karşılaştırmaların aynı mağaza satışlarında güçlü bir toparlanmayı tetikleyebileceğini, yılın ilerleyen dönemlerinde fiyat artışları beklendiğini belirtti.
Wells Fargo, etin ana zorluk olmaya devam ettiğini söyledi. Ancak banka, önümüzdeki çeyreklere ilişkin tahminlerde yüksek maliyetlerin zaten yansıtıldığını ekledi. Et fiyatları normalleşmeye başlarsa marjların toparlanabileceğini, bunun da zamanla muhtemel olduğunu belirtti.
Aracı kurum, devam eden satış büyümesi, yeni restoran açılışları ve marj iyileşmesi sayesinde 2027 kazanç beklentilerinin artabileceğini söyledi. Ayrıca, maliyetlerin daha hızlı azalması ve trafiğin güçlü kalması durumunda 220 dolarlık bir boğa senaryosu, et enflasyonunun kötüleşmesi veya tüketici harcamalarının yavaşlaması durumunda ise 155 dolarlık bir düşüş senaryosu çizdi.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
