– Apple , Morgan Stanley ’nin 2026 yılı için tercih ettiği BT donanım hisseleri arasında yer alıyor. Banka, yüksek değerlemeler ve artan bellek maliyetleri nedeniyle sektördeki liderliğin daralmasını bekliyor.
Analist Erik Woodring, yatırımcılara gönderdiği notta şunları belirtti: “Yüksek değerlemeler, tutarsız makro ortam ve bellek maliyetlerindeki enflasyon, 2026’da donanım sektöründeki performans genişliğini daraltacak.” Hisse seçiminin giderek daha önemli hale geleceğini vurguladı.
Bu bağlamda, firma beş temel ağırlık artırma önerisinde bulundu: Western Digital , Seagate Technology , Apple , TD Synnex ve Teradata .
Woodring şöyle dedi: “Apple, önemli bir ’ürün döngüsü faydalanıcısı’ olarak öne çıkıyor.” Firma, Apple hissesi için fiyat hedefini 305 dolardan 315 dolara yükseltti.
Firma, bellek maliyetleri nedeniyle 2027 mali yılı ürün brüt marj tahminlerini “160 baz puan düşürdü”. Bununla birlikte, “iPhone birimleri/fiyatlandırması bunu fazlasıyla telafi ediyor” ve 2027 mali yılı hisse başına kazanç beklentisi “piyasanın %8 üzerinde” yer alıyor.
Western Digital , fiyatlandırma gücü ve marj avantajı nedeniyle 2026’ya girerken Morgan Stanley ’nin en iyi seçimi olmaya devam ediyor.
Morgan Stanley, bulut talebindeki iyileşen temelleri yansıtarak Western Digital ve Seagate için 2027 mali yılı hisse başına kazanç tahminlerini “piyasanın %30-40 üzerine” çıkardı.
WDC için fiyat hedefi 228 dolara yükseltilirken, Seagate’in hedefi 337 dolara çıkarıldı.
TD Synnex , Morgan Stanley’nin “konsensüsten en uzak ağırlık artırma önerisi” olarak tanımlandı. Teradata da “benzersiz bir varlık” olarak firmanın tercih ettiği isimler arasında yer aldı.
Banka, SNX’in hedefini 177 dolara düşürürken, TDC hedefini 35 dolara yükseltti.
Buna karşılık, Morgan Stanley, “aşırı bellek maruziyeti” nedeniyle donanım OEM’leri Dell Technologies ve HP konusunda temkinli kalmaya devam ediyor.
Sonuç olarak, Morgan Stanley 2026’nın “donanım hisseleri için daha zor bir yıl olacağını” belirtti. Ancak seçici davranmaya istekli yatırımcılar için hala “fırsat cepleri” sunacağını ekledi.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
