— Goldman Sachs ’taki akış uzmanlarına göre, hisse senedi seçimi ve portföy ağırlıklandırma stratejileri 2026 yılında daha iyi koşullarla karşılaşabilir.
Bankanın analizi, bir yıllık at-the-money-forward zımni korelasyon metriğinin, hisse senetlerinin gelecek yıl birbirinden daha bağımsız hareket etmesi gerektiğini gösteriyor.
Goldman Sachs uzmanları Gail Hafif, Lee Coppersmith ve Brian Garrett şöyle yazdı: “Bu okuma bize 2026’nın, veri setimizde SPX için en düşük korelasyon yıllarından biri olacağını gösteriyor.” Uzmanlar, bunun hisse senedi seçicilerine “sevinme” nedeni verebileceğini belirtti.
Bu potansiyel iyileşme, kıyaslama endekslerindeki endeks ağırlıklarının önemli konsantrasyonu nedeniyle hisse senedi seçimi yoluyla alfa üretmenin özellikle zorlu olduğu bir dönemde geliyor.
Hisse senetleri arasındaki daha düşük korelasyon, genellikle aktif yöneticilerin üstün performans gösterenleri ve düşük performans gösterenleri belirlemeleri için daha fazla fırsat yaratır. Bu durum potansiyel olarak portföy yapılandırmasında daha iyi bir farklılaşmaya olanak tanır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
