— Holcim , Latin Amerika operasyonlarını önemli ölçüde genişletmek amacıyla Peru’nun Cementos Pacasmayo şirketinde çoğunluk hissesi satın almak için anlaşmaya vardı.
İsviçreli yapı malzemeleri şirketi, Hochschild ailesine ait olan ve Farragut ile ASPI araçları üzerinden tutulan %50’lik hisseyi satın alacak. Pacasmayo hem Lima Borsası’nda hem de New York Borsası ’nda işlem gördüğünden, Holcim ’in kalan hisseler için zorunlu bir teklif sunması bekleniyor.
İşlemin öngörülen kurumsal değeri 1,5 milyar dolar olarak belirlendi. Bu rakam, Pacasmayo’nun 2025 yılı için tahmin edilen 400 milyon dolarlık net borcu düşüldükten sonra 1,1 milyar dolarlık özsermaye değerine karşılık geliyor. Bu durum, Holcim’in Hochschild ailesine hisseleri için yaklaşık 550 milyon dolar ödeyeceğini gösteriyor. Tam bir devralma gerçekleşirse, azınlık hissedarlarına potansiyel olarak 550 milyon dolar daha ödenebilir.
Holcim’e göre, anlaşılan fiyat sinerjiler öncesi 8,5 kat ve sinerjiler sonrası 7,1 kat EV/EBITDA çarpanına denk geliyor. Bu rakam, kuzey Peru’daki köklü bir varlık için makul görünüyor.
Bu satın alma, Holcim’in mevcut Latin Amerika varlığını güçlendiriyor. Şu anda grubun yıllık gelirinin yaklaşık %20’si ve tekrarlayan EBIT’in yaklaşık üçte biri Latin Amerika operasyonlarından geliyor. Şirketin Latin Amerika operasyonları, beklenen grup ortalaması olan %18’in neredeyse iki katı marj sağlıyor.
Holcim, geçen yıl Comacsa (çimento ve endüstriyel mineraller), Mixercon (çimento ve hazır beton) ve Compañía Minera Luren (duvar çözümleri) şirketlerini satın alarak Peru pazarına ilk kez girmişti.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
