— İki Avrupalı kablo üreticisi, 2026’ya girerken en güçlü hisse seçimleri olarak öne çıktı. Jefferies’e göre, iletim projelerindeki başarılı uygulamalar, artan marjlar ve elektrik şebekeleri ile veri merkezlerinde sürdürülebilir talep bu şirketleri destekliyor. Bu şirketler NKT ve Prysmian olarak belirlendi.
NKT, 1.008 DKK hedef fiyatla “al” tavsiyesi aldı. Bu, %26’lık toplam hissedar getirisi anlamına geliyor. Jefferies, 2026 FAVÖK tahminini %4 düşürdü. Bununla birlikte, Çözümler segmentindeki performansa bağlı olarak 2027 ve 2028 tahminlerini yaklaşık %1 artırdı.
Aracı kurum, şirketin güncellenmiş 2030 hedeflerinin, 2028’de beklenen tam kapasite kullanımından sonra büyümenin devam edeceğini gösterdiğini belirtti. FAVÖK marjlarının orta %20’ler seviyesine ulaşması öngörülüyor.
Jefferies, parçaların toplamı değerlemesini korudu ve kullanılan çarpanı artırdı. Buna gerekçe olarak 2030’a kadar büyüme görünürlüğünü gösterdi.
Prysmian , 104 avro hedef fiyatla “al” tavsiyesi aldı. Bu, %25’lik toplam hissedar getirisi anlamına geliyor. Jefferies, iletimde güçlü uygulama ve marjlarda daha fazla yükseliş potansiyeli nedeniyle 2026-2028 dönemi için FAVÖK tahminlerini yaklaşık %2 ila %3 artırdı.
Aracı kurum, büyük yüksek voltaj siparişlerinin dördüncü çeyreğe ve 2026 başlarına kadar sipariş defterini desteklemesi beklendiğini belirtti. Buna ABD veri merkezi inşaatındaki sürekli momentum ve elektrik şebekelerindeki güçlü talep de eşlik ediyor.
Jefferies, 2027 için yaklaşık 10x EV/FAVÖK çarpanı kullanarak parçaların toplamı değerlemesini korudu.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
