Investing.com — KeyBanc, Samsara Inc. için Ağırlık Artır tavsiyesi ve 55 dolar hedef fiyat ile analizlerine başladı. Analistler, şirketin yaklaşık 45 trilyon dolarlık ve teknoloji adaptasyonunda geride kalmış “fiziksel operasyonlar” ekonomisini dijitalleştirmek için iyi bir konumda olduğunu belirtti.
Samsara , kamyonlar, ağır ekipmanlar, depolar ve saha iş akışlarından gelen verileri bağlayan ve analiz eden araçlara yönelik güçlü talepten faydalanıyor. Şirket, Kuzey Amerika’daki bağlantılı operasyonlar pazarının %10’undan azını ve Avrupa’da %5’in altını ele geçirmiş durumda. Küresel fırsatın yarısından fazlası hala bakir alan olarak değerlendiriliyor.
Samsara işini bağlantılı filo ürünleri üzerine kursa da, iş akışı ve eğitim araçları, ekipman izleme ve saha görünürlüğü alanlarına genişledi. Bu yeni ürünler artık yıllık sözleşme değerinin yaklaşık %20’sini oluşturuyor. Üç veya daha fazla ürün kullanan müşterilerin oranı da artmaya devam ediyor.
Daha büyük pazarlara açılmak da bir başka büyüme motoru. Büyük işletmeler, Samsara’nın en hızlı büyüyen hesapları arasında yer alıyor ve genellikle daha fazla harcama yapıyor. 100.000 doların üzerinde tekrarlayan gelir üreten müşterilerin üçte ikisi en az üç ürün kullanıyor.
KeyBanc, Samsara’nın modern, uçtan uca platformunun, endüstriyel operasyonlarda hala yaygın olan manuel süreçlerin ve bağlantısız eski sistemlerin yerini almaya uygun olduğunu belirtti. 140 milyar dolardan fazla toplam adreslenebilir pazar ve yeni ürünlerden kurumsal kazanımlara kadar çeşitli genişleme vektörleriyle firma, Samsara’nın önümüzdeki birkaç yıl boyunca “premium büyüme” sürdürebileceğine inanıyor.
KeyBanc’ın 55 dolarlık hedef fiyatı, 2027 gelirinin 16,5 katı değerlemeyi ifade ediyor. Bu, dikey yazılım ortalaması olan 9 katın üzerinde. KeyBanc, bu primli değerlemenin Samsara’nın büyüme dayanıklılığı ve düşük pazar penetrasyonu göz önüne alındığında haklı olduğunu söyledi.
