— Mizuho analisti Joseph Wrenn, Perşembe günü yayınladığı bir notta, Micron ’un rekor çeyrek sonuçları ve güçlü görünümünün, veri merkezi harcamalarına ilişkin endişeler sonrası yapay zeka hisselerindeki kırılgan havayı tersine çevirebileceğini belirtti.
Wrenn, Oracle ’ın Michigan veri merkezi projesinin durduğuna dair haberler sonrası piyasaların sarsıldığını belirtti. Bu gelişme Oracle hisselerini %5,4 düşürdü ve SOX Endeksi’ni de aşağı çekti. Oracle daha sonra bu haberi yalanladı.
Analist, tartışmanın Micron ’un ilk çeyrek sonuçlarının “son zamanlarda zayıf seyreden yapay zeka hisselerindeki havayı nihayet değiştirebilir mi” konusunda olduğunu söyledi. Micron hisseleri, “olumlu açıklamaların rekor sayıların üzerine eklenmesiyle” mesai sonrası yaklaşık %9 yükseldi.
Firma, performansı “tam kapasite operasyonel kaldıraç” olarak tanımladı. Kapasite kullanım oranları %100’ün üzerinde ve yüksek ortalama satış fiyatları doğrudan kazançlara yansıdı.
Mizuho ayrıca, ilk çeyrekte 13,6 milyar dolar gelire dikkat çekti. Bu rakam, bir önceki çeyreğe göre %20 artış gösterdi ve hem rehberliğin hem de beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Brüt kâr marjı ise %56’ya yükseldi.
İkinci çeyrek görünümü daha da güçlüydü. Micron, 18,7 milyar dolar gelir ve %67 brüt kâr marjı öngörüyor.
Mizuho, beklentilerin aşılma ölçeğinin “inanılmaz derecede etkileyici” olduğunu ve büyük ölçüde fiyatlamadan kaynaklandığını belirtti. Veri merkezi müşterileri “açıkça fiyata karşı çok duyarlı değil”.
Wrenn’e göre, Micron “2026’nın ötesine uzanan önemli bir sektör arz açığı” bekliyor. Bu durum, 2026 mali yılı sermaye harcama planlarının 20 milyar dolara yükseltilmesine neden oldu.
Firma, bu yorumların bellek ve yarı iletken ekipman harcamaları için daha uzun bir yol olduğuna işaret ettiğine inanıyor. Bununla birlikte, yüksek bellek maliyetleri tüketici ve endüstriyel nihai pazarlar üzerinde baskı oluşturabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
