Investing.com — Moody’s Ratings, Lumexa Imaging, Inc.’in kurumsal aile notunu B3’ten B2’ye yükseltti. Görünümü de inceleme altındaki nottan pozitife çevirdi.
Bu yükseltme, Lumexa’nın yaklaşık 25 milyon hisseyi 18,50 dolar fiyatla gerçekleştirdiği halka arzı takiben geldi. Şirket bu halka arzdan yaklaşık 435 milyon dolar net gelir elde etti. Lumexa, bu fonları mevcut 1,2 milyar dolarlık birinci derece teminatlı kıdemli borcunun en az 370 milyon dolarlık kısmını ödemek ve bilançosuna nakit eklemek için kullanmayı planlıyor.
Şirketin baş analisti Adam Chaim şöyle dedi: “Not yükseltmesi, Lumexa’nın önemli miktarda borcunu ödemesi ve buna bağlı faiz giderlerindeki azalmanın kredi metriklerinde yaratacağı önemli iyileşmeyi yansıtıyor.”
Borç geri ödemesi sonrasında, Lumexa’nın düzeltilmiş borç/FAVÖK oranı 30 Eylül 2025 tarihinde sona eren on iki aylık dönem için yaklaşık 2,0 puan düşerek 5,0 seviyesine inecek. Şirketin borç/FAVÖK oranı 30 Eylül 2025 itibarıyla yaklaşık 7,0x seviyesindeydi.
Moody’s ayrıca Lumexa’nın 2030’da sona erecek 250 milyon dolarlık birinci derece teminatlı kıdemli kredi limitine ve 2032 vadeli 825 milyon dolarlık birinci derece teminatlı kıdemli B vadeli kredisine B2 notunu verdi. Kurum ayrıca SGL-1 spekülatif derece likidite notu da atadı.
Pozitif görünüm, Moody’s’in önümüzdeki 12-18 ay içinde kaldıracın düşeceği ve 4,5x’in altında kalacağı beklentisini yansıtıyor. Şirketin çok iyi likidite ve güçlü serbest nakit akışı üretimini sürdürmesi öngörülüyor.
Lumexa’nın B2 notu, birçok pazarda entegre edilmiş ayakta tedavi görüntüleme ve radyoloji hekim hizmetleriyle iyi iş çeşitliliğinden destek alıyor. Bununla birlikte, not aynı zamanda şirketin orta ölçekli yapısını, orta derecede yüksek finansal kaldıracını ve belirli coğrafi yoğunlaşmayı da yansıtıyor. Texas, Kuzey Carolina ve New Jersey, gelirlerin yaklaşık üçte ikisini oluşturuyor.
Halka arz gelirlerinin ardından, Lumexa’nın yaklaşık 46 milyon dolarlık nakit bakiyesini koruması bekleniyor. Şirketin likiditesi ayrıca pozitif serbest nakit akışı üretimi ve 250 milyon dolarlık kredi limitine tam erişimle destekleniyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
