— Moody’s Ratings, OceanFirst Financial Corp ve bankacılık yan kuruluşu OceanFirst Bank, N.A.’nın tüm notlarını teyit ederken, görünümlerini durağandan negatife çevirdi.
Bu derecelendirme işlemi, OceanFirst’ün Flushing Financial Corporation ’ı tamamen hisse senedi işlemi yoluyla satın alacağını Pazartesi günü açıklamasının ardından geldi. Anlaşmanın, düzenleyici kurumların ve hissedarların onaylarına bağlı olarak 2026’nın ilk yarısında tamamlanması bekleniyor.
İşlemin bir parçası olarak OceanFirst, Warburg Pincus LLC tarafından yönetilen fonların iştiraklerine hisse ve varant satışı yoluyla 225 milyon dolar tutarında adi hisse sermayesi artırımı yapmayı kabul etti. Bu, Warburg Pincus’a OceanFirst’te yüzde 12’lik bir sahiplik payı ve bir yönetim kurulu koltuğu sağlayacak.
Derecelendirme teyidi, OceanFirst’in Warburg Pincus’tan gelen sermaye girişiyle desteklenen sağlam pro forma sermayeleşmesini, daha az istikrarlı fonlara olan bağımlılığın azalmasını ve Flushing entegrasyonu tamamlandıktan sonra kârlılığın iyileşme potansiyelini yansıtıyor.
Moody’s, satın almanın zamanla OceanFirst’in ölçeğini ve pazar konumunu güçlendireceğini belirtti. Bu durum kredi açısından olumlu kabul ediliyor. Bununla birlikte, negatif görünüm, bu büyük işlemle ilgili kısa vadeli operasyonel ve uygulama risklerinin yanı sıra Warburg Pincus’un önemli bir azınlık yatırımcısı olmasından kaynaklanan potansiyel yönetişim risklerini yansıtıyor.
30 Eylül 2025 itibarıyla Flushing’in toplam varlıkları ve kredileri, OceanFirst’in yüzde 60’ından biraz fazlasını temsil ederken, Flushing’in toplam mevduatları OceanFirst’in yaklaşık yüzde 70’i kadardı.
Moody’s, OceanFirst’in maddi adi özsermayesinin, kapanışta risk ağırlıklı varlıkların en az yüzde 11,0’ına eşit olmasını bekliyor. Bu oran 30 Eylül 2025’te yüzde 10,8 iken, 2024 yıl sonunda kaydedilen yüzde 11,4’ün altında kalacak.
Derecelendirme kuruluşu ayrıca, OceanFirst’in ticari gayrimenkul yoğunlaşmasının Flushing satın alımıyla artacağını, ancak bunun orta vadede satın alma öncesi seviyelere dönmesinin beklendiğini vurguladı.
Görünüm, OceanFirst’in Flushing entegrasyonunu başarıyla gerçekleştirmesi ve sağlam sermayeyi korurken ve daha az istikrarlı fonlara olan bağımlılığı azaltırken hedeflenen maliyet tasarruflarına ve kârlılık hedeflerine ulaşması durumunda durağana dönebilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
