— Morgan Stanley, Salı günü yayınladığı bir notta Roku ’nun notunu Düşük Ağırlıklı’dan Yüksek Ağırlıklı’ya yükseltti. Bu kararda ABD reklam pazarına yönelik daha olumlu bir bakış açısı ve bağlantılı TV’deki hızlanan büyüme fırsatları etkili oldu.
Analist Thomas Yeh yatırımcılara şunları söyledi: “ABD reklam harcamaları için güçlü bir yıl bekliyoruz.” Firma, “dijital güç” sayesinde 2026 ABD reklam büyüme tahminini 150 baz puan artırarak yüzde 10,5’e yükseltti.
Analist ayrıca, bağlantılı TV’nin spor, politik ve büyük etkinlik reklamlarının sürekli göçü ile desteklenen “sağlıklı bir reklam pazarında en hızlı büyüyen alan” olmasının beklendiğini ekledi.
Bu gelişmeler ışığında Morgan Stanley, Roku ’nun notunu yükseltti ve hedef fiyatını 85 dolardan 135 dolara çıkardı. Firma, piyasa beklentilerinin üzerinde bir potansiyel görüyor.
Yeh şöyle yazdı: “2026 ve sonrasında Roku’nun Platform gelir büyümesinde yükseliş potansiyelini destekleyen birden fazla itici güç görüyoruz. Bu nedenle raporlanan Platform gelir büyümesi tahminimizi yüzde 19’a yükseltiyoruz (önceki tahminimiz ve piyasa beklentisi yüzde 15 idi).”
Analist, firmanın daha önceki Düşük Ağırlıklı duruşunun, “reklam destekli yayın akışındaki artan rekabetin, Roku’nun özellikle The Roku Channel aracılığıyla birinci taraf yayıncı olarak büyümesini sürdürme yeteneğini sınırlayabileceği” endişesine dayandığını belirtti.
Bununla birlikte firma artık “Roku’nun kullanıcı tabanının büyüklüğü, yayın ortaklıklarının derinleşmesi ve yeni gelir fırsatlarındaki başarılı uygulamaların, büyümenin 2026’da hızlanacağını ve muhtemelen piyasa beklentilerinin üzerinde olacağını” düşünüyor.
Morgan Stanley şu sonuca vardı: “Hala erken aşama GAAP kârlılığı göz önüne alındığında, sürdürülebilir Platform gelir büyümesinin değerleme için temel itici güç olmaya devam ettiğine inanıyoruz.”
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
