Investing.com — S&P Global Ratings, “sıkıntılı borç takası” olarak nitelendirdiği işlemin tamamlanmasının ardından Petra Diamonds Ltd .’yi ’SD’ (seçici temerrüt) seviyesine düşürdü.
Elmas madenciliği şirketi, kıdemli teminatlı banka borcunun (rotatif kredi imkanı) vadesini Ocak 2026’dan Aralık 2029’a kadar uzattı ve şartlarını değiştirdi. Ayrıca, %9,75 faizli kıdemli teminatlı ikinci derece tahvillerinin vadesi Mart 2026’dan Mart 2030’a ertelendi.
Yeniden yapılandırılan tahviller, şirketin kendi takdirine bağlı olarak nakit yerine hisse senedi şeklinde faiz ödemesine olanak tanıyan nakit veya hisse senedi faiz ödeme mekanizması gibi çeşitli değişiklikler içeriyor. Nakit faiz oranı %10,5’e yükseltildi (veya faiz hisse senedi olarak ödenirse %11,5).
İşlem ayrıca, belirli mevcut hissedarlar tarafından taahhüt edilen yaklaşık 18,8 milyon sterlinlik bir hisse senedi hakları ihracı yoluyla toplanan sermayeyi de içeriyordu.
S&P, bu takası fırsatçı değil sıkıntılı olarak sınıflandırdı. Kurum, bu yeniden yapılandırma olmadan Petra Diamonds ’ın muhtemelen borçlarının ödenmemiş bakiyelerini ödeyemeyeceğini ve bunun geleneksel bir temerrütle sonuçlanacağını belirtti.
Derecelendirme kuruluşu, Petra’nın borç verenlere sağladığı ek tazminatın vade uzatmaları göz önüne alındığında yetersiz olduğunu kaydetti. S&P, revize edilen fiyatlandırmayı, şirketin mevcut piyasa koşullarında yeni sermaye için ödemesi gereken tutarın “önemli ölçüde altında” olarak değerlendiriyor.
S&P, Petra Diamonds’ın derecelendirmelerini kısa süre içinde gözden geçirmeyi planlıyor. Bu incelemede revize edilmiş sermaye yapısı, güncellenmiş nakit akışı görünümü ve ileriye dönük kredi değerliliği değerlendirmesi dikkate alınacak. Kurum, ihraççı kredi notunu ’CCC’ kategorisinin üst sınırına veya potansiyel olarak ’B’ kategorisinin alt sınırına yükseltmeyi bekliyor.
Vade uzatmaları, değiştirilen şartlar ve yeni sermaye enjeksiyonu, Petra Diamonds’ın sermaye yapısını yakın vadeli borç vadelerini uzatarak ve likiditeyi iyileştirerek güçlendiriyor. Bu durum, orta vadede yeniden finansman riskini azaltıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
