— Temiz teknoloji sektöründe talep temellerinin 2026’da yeniden kendini göstermesi bekleniyor. Son iki yılda politika belirsizliği performansa hâkim olmuş ve 2025 yılını dalgalı hale getirmişti.
Morgan Stanley analistlerine göre, daha net federal politikalar daha istikrarlı bir temel oluşturdu. Bu sayede artan elektrik talebi, özellikle veri merkezlerinden gelen talep, sektörün ana itici gücü haline geldi.
Banka, veri merkezi inşaatındaki büyümenin gaz, güneş enerjisi, batarya depolama ve yakıt hücreleri için daha güçlü görünümü destekleyeceğini bekliyor. Ayrıca ABD enerji sektörünün her türden yeni üretim kapasitesine ihtiyaç duyduğunu belirtiyor.
Morgan Stanley, toplam veri merkezi enerji talebinin 2030 yılına kadar yaklaşık 150 gigavata ulaşabileceğini tahmin ediyor. Bu rakam, önümüzdeki beş yıl içinde artan enerji talebinin yaklaşık yüzde 75’ini temsil ediyor.
Banka, genel ABD elektrik tüketiminin on yılın sonuna kadar yılda yaklaşık yüzde 3 büyümesini bekliyor. Bu, son on yılda büyük ölçüde sabit kalan talepten keskin bir değişimi gösteriyor. Kamu hizmetleri, güneş enerjisi, depolama ve gaza odaklanan beş ila on yıllık üretim planlarını genişletiyor.
Yenilenebilir enerji alanında, banka büyük ölçekli güneş enerjisi ve depolama için yüksek kurulum seviyeleri bekliyor. Yenilenebilir enerjinin ekonomik açıdan cazip kalmaya devam ettiğini, bir ila iki yıl içinde devreye alınabildiğini belirtiyor. Ayrıca, veri merkezi enerji kullanımı arttıkça emisyonları sınırlamak isteyen büyük teknoloji şirketleri için çekici olmaya devam ediyor.
Morgan Stanley, güçlü enerji ihtiyaçları, agresif güvenli liman faaliyeti ve on yılın ilerleyen dönemlerinde vergi kredilerinin azalmaya başlamasından önce projeleri tamamlama teşvikleri ile desteklenen kurulumların beklentilerin üzerinde gerçekleşebileceğini ekledi.
Aracı kurum, arz kısıtlamalarını ele alan ve daha hızlı enerji sağlayan şirketlere yönelik tercihini yineledi. ABD merkezli güneş panelleri, gaz türbinleri ve yakıt hücreleri gibi nadir ürünleri gerekçe göstererek GE Vernova , First Solar ve Bloom Energy ’de Ağırlık Üstü görüşünü koruyor.
Bloom’un mevcut kapasite ve kısa vadeli genişleme planları nedeniyle özellikle iyi konumlandığını belirtti.
Morgan Stanley, konut güneş enerjisi pazarının iyileştiği ve şirketin sonuçlarının muhtemelen dip seviyeye ulaştığını belirterek SolarEdge ’i Düşük Ağırlıktan Eşit Ağırlığa yükseltti.
Bununla birlikte, artan rekabet, fiyat baskısı ve büyük ölçekli güneş enerjisi talebi için yapıcı bir görünüme rağmen potansiyel pazar payı zorluklarını gerekçe göstererek Shoals ’ı Ağırlık Üstünden Eşit Ağırlığa düşürdü.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
