— Zscaler hisseleri “artık göz ardı edilemeyecek kadar cazip” seviyelere düştü. Bu durum, Mizuho’yu kısa vadeli büyüme görünürlüğü konusundaki devam eden sorulara rağmen değerleme desteğini gerekçe göstererek hisse senedini Outperform olarak yükseltmeye yöneltti.
Mizuho analisti Gregg Moskowitz yatırımcılara şöyle açıkladı: ” Zscaler hisseleri, oldukça güçlü bir F1Q raporu açıklamasından bu yana çok zayıf seyretti.” Analist, düşüşün “F2Q net yeni ARR rehberliğinin öncekinden biraz daha düşük olması” ve “son Red Canary satın alımından spesifik bir katkı” belirtilmemesinden kaynaklandığını ifade etti.
Mizuho’ya göre, Salı günü piyasa açılışından önce hisse senedi Ekim ayı sonundan bu yana %31 ve sadece üç hafta önce açıklanan ilk çeyrek kazançlarından bu yana %21 düşüş gösterdi.
Aracı kurum, “ZS’nin bu yılki organik büyümesi konusunda yönetimden daha fazla şeffaflık” talep etmeye devam ederken, şirketin “SASE/Zero Trust alanında çok iyi konumlandığına” dair güvenini koruyor.
Mizuho’ya göre son satış dalgası, yatırımcıları bu belirsizlikler için fazlasıyla telafi ediyor.
Moskowitz şunları yazdı: “Hisse senedinin Ekim ayı sonundan bu yana %31 düşmesiyle… yatırımcıların artık bu belirsizlik için çok iyi telafi edildiğine inanıyoruz.”
Firma ayrıca, Zscaler’ın şu anda “rakiplerine kıyasla yıl başından bu yana en yüksek EV/ARR iskontosuyla” işlem gördüğünü belirtti. Mizuho, şirketin temelleri göz önüne alındığında bunun göz ardı edilmesinin zor olduğunu düşünüyor.
Mizuho ayrıca, Zscaler’ın “diğer birçok yüksek büyüme odaklı yazılım şirketine kıyasla üstün 50 Kuralı puanına” sahip olduğunu vurgulayarak, şirketin büyüme ve kârlılık dengesini ön plana çıkardı.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
