— Wells Fargo, Generac Holdings ’i Eşit Ağırlık’tan Fazla Ağırlık’a yükseltti. Şirket, hisse senedindeki düşüşün yapay zeka veri merkezlerinde yedek güç olarak kullanılan dizel jeneratörlere yönelik artan talebi yansıtmadığını belirtti.
Aracı kurum, fiyat hedefini 186 dolardan 195 dolara yükseltti. Bu değerin yaklaşık 133 dolarının Generac ’ın ana işinden, 61 dolarının ise veri merkezlerine potansiyel satışlardan geldiğini açıkladı.
Wells Fargo, piyasanın Generac’ın veri merkezi fırsatına çok az değer atfettiğini söyledi. Tahminlerine göre yatırımcılar, bu işten 300 milyon dolardan daha az gelir beklerken, firma önümüzdeki beş yılda ortalama yıllık yaklaşık 1,2 milyar dolar öngörüyor.
Firma, veri merkezlerinde kullanılan dizel jeneratörler için yıllık pazar büyüklüğünü yaklaşık 12 milyar dolar olarak tahmin ediyor. Generac bunun yaklaşık %10’unu ele geçirirse, Wells Fargo bu işin şu anda hisse senedine yansıtılandan çok daha fazla değere sahip olabileceğini belirtti.
Wells Fargo ayrıca Generac’ın büyük bulut şirketleri arasında önemli bir müşteri kazanmaya yakın göründüğünü ifade etti. Araştırmaları, şirketin Amazon ile dizel jeneratörleri test ettiğini ve bunun yüz milyonlarca dolar değerinde siparişlere yol açabileceğini gösteriyor. Alphabet de tedarikçiler arasında benzer büyüklükte sözleşmelerle sonuçlanabilecek büyük bir teklif talebi yürütüyor.
Aracı kurum, Generac’ın 2025 mali dördüncü çeyrek kazanç görüşmesinde büyük bir veri merkezi anlaşması veya tercih edilen tedarikçi statüsü açıklayabileceğini bekliyor. Bu durumu yakın vadedeki önemli bir katalizör olarak görüyor.
Wells Fargo, Caterpillar’dan gelen rekabet endişelerinin hisse senedi üzerinde baskı oluşturduğunu, ancak Caterpillar’ın kapasite genişlemesinin 2028 veya 2029’a kadar beklenmediğini belirtti. Bu durum, Generac’a sıkı bir arz piyasasında 2027’ye kadar 1 milyar dolara kadar sipariş kazanma fırsatı bırakabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
