— Morgan Stanley, DraftKings’in (NASDAQ:DKNG) tahmin piyasalarına girişinin şirketin uzun vadeli büyüme profilini yeniden şekillendirebileceğini belirtti. Bununla birlikte, bu hamlenin başlangıçta daha fazla harcama gerektirebileceği ve erken performans göstergeleri netleşene kadar hisse senedinin belirli bir aralıkta kalabileceği konusunda uyardı.
Morgan Stanley analistleri, şirketin tahmin piyasalarına resmen girme kararının, daha önce beklenenden daha geniş ve hızlı bir açılım olduğunu ifade etti. Bu hamle, potansiyel erişimi geleneksel çevrimiçi spor bahislerinin çok ötesine taşıyor.
Analistler, bu hamlenin uzun vadede stratejik açıdan olumlu görüldüğünü belirtti. Ancak yakın dönem marjları ve müşteri edinme maliyetleri konusunda belirsizlik yarattığını da eklediler.
Morgan Stanley, DraftKings için 50 dolar hedef fiyatla “Ağırlık Artır” tavsiyesini korudu.
DraftKings, ABD Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu’nun gözetimi altında faaliyet gösterecek bağımsız bir tahmin piyasaları uygulaması olan DraftKings Predictions’ı piyasaya sürdüğünü duyurdu. Ürün, Kaliforniya, Teksas, Florida ve Georgia gibi büyük çevrimiçi spor bahis pazarı olmayan eyaletler dahil 38 ABD eyaletinde kullanıma sunuluyor.
Analistler, daha geniş kapsamın toplam adreslenebilir pazarı önemli ölçüde artırabileceğini belirtti. DraftKings’in ilk pazar fırsatının daha önceki tahminlerin yaklaşık iki katı olabileceğini tahmin ediyorlar.
Bununla birlikte, ekonomik getirinin ilk aşamalarda daha düşük marjlar ve alım oranlarıyla daha zayıf olabileceğini eklediler. Platform ölçeklendikçe ve Railbird gibi satın alınan varlıkları entegre ettikçe bu durumun iyileşmesi bekleniyor.
Bankanın tahminleri, tahmin piyasaları işinin 2026’da yaklaşık 200 milyon dolar zarar edeceğini, 2028’e kadar kârlı hale geleceğini öngörüyor. Bu iş kolunun 2027’de yaklaşık 125 milyon dolar gelir getirmesi ve sonraki yıl mütevazı kârlar sağlaması bekleniyor.
Analistler, hisse senedinin anlamlı bir şekilde yeniden değerlenebilmesi için yatırımcı odağının erken hacimler, müşteri edinme maliyetleri ve Kalshi ve Robinhood gibi rakiplere karşı rekabet dinamikleri üzerinde kalacağını belirtti.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
