— Truist, Çarşamba günü yayınladığı bir notta Robinhood Markets için Alım tavsiyesi ile analize başladı. Banka, ticaret platformunun ürün genişlemesi ve ölçek ekonomisinin, üst pazara doğru ilerlerken sürdürülebilir büyüme ve marj genişlemesi için iyi bir konumda olduğunu belirtti.
Banka, hisseler için 155 dolar hedef fiyat belirledi. Analist David Smith şöyle dedi: “Robinhood’un öncü ürün hızı, şirket hedef müşteri evrenini genişletirken önemli metriklerde büyümeye ve pazar payı kazanımlarına yol açtı.”
Smith ayrıca şirketin giderek “daha büyük cüzdanları” çekebildiğini ve bunun zamanla kullanıcı başına daha yüksek ortalama geliri desteklediğini ekledi.
Truist, Robinhood’un üst üste ikinci yıl için yüzde 50’den fazla gelir büyümesi yolunda olduğuna inanıyor. Banka, daha yüksek bir temelden bile, önümüzdeki birkaç yıl boyunca yaklaşık yüzde 20 veya daha fazla büyümenin mümkün olacağını öngörüyor.
Firma, büyümenin iş kolları genelinde daha dengeli hale geldiğini vurguladı. Bununla birlikte, kripto, opsiyonlar ve net faiz geliri en büyük katkı sağlayan alanlar olmaya devam ediyor.
Ürün genişlemesinin olumlu görüşün temel itici gücü olduğu belirtildi. Truist, yeni kullanıcıları çekmeye ve mevcut müşteriler arasında etkileşimi derinleştirmeye yardımcı olan “sürekli yeni ürün lansmanları ve iyileştirmeler” olduğunu kaydetti.
Firma, tahmin piyasalarının “şimdiye kadarki en hızlı büyüyen ürünlerinden biri” olduğuna işaret etti. Ayrıca danışmanlık ve kurumsal pazarlara giriş noktaları sağlayan son satın alımları da vurguladı.
Kârlılık konusunda Truist, Robinhood’un büyük ölçüde sabit maliyet tabanının yüksek marjinal kârları desteklediğine inanıyor.
Truist, hissenin kısa vadeli metriklerde pahalı göründüğünü kabul etti. Ancak büyüme ve marj genişlemesi kombinasyonunun “mevcut değerlemenin üzerine çıkma olasılığı için güçlü bir durum yarattığını” düşünüyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
