Investing.com — TD Cowen, SharkNinja ’yı Al tavsiyesi ve 135 dolar hedef fiyatla takibe almaya başladı. Şirketin ürün inovasyonu ve pazarlama konusundaki başarı geçmişinin, temel tüketici kategorilerinde pazar payı kazanmasına olanak sağlayacağını belirtti.
Şirket hisseleri Çarşamba günü işlemlerde yaklaşık yüzde 1 yükseldi.
Firma, uzun vadede yüksek tek haneli satış büyümesi öngörüyor. Sabit maliyetlerin ölçeklenmesi ve şirketin portföyünü optimize etmesiyle EBITDA’nın gelirden daha hızlı artması bekleniyor.
TD Cowen, hisse senedi değerlemesinin büyüme görünümü ve istikrarlı serbest nakit akışı üretimi göz önüne alındığında daha fazla kazanç için alan bıraktığını ifade etti.
Ayrıca, SharkNinja’nın yeni ürün lansmanları, temel mutfak ve ev aletlerinde yükseltmeler ve uluslararası büyüme üzerine kurulu dayanıklı bir genişleme yoluna sahip olduğunu belirtti.
Bununla birlikte, şirketin sağlık uzmanlığını, tüketicilerin uzun ömürlülüğe artan odaklanmasından faydalanan bir kategoriye uygulamasıyla güzellik segmentinin daha büyük bir katkı sağlayabileceğini ekledi.
Firma, güzellik gelirinin önümüzdeki birkaç yıl içinde ikiye katlanmasını bekliyor. Bu segmentin bugün satışların yüzde 10’undan azını oluşturduğunu, ancak portföyün geri kalanından daha yüksek brüt marjlara sahip olduğunu belirtti.
Güzellik segmenti aynı zamanda sosyal medya odaklı pazarlama ve tekrarlayan geliri destekleyebilecek sarf malzemelerinin tanıtımı yoluyla müşteri edinme kanalı olarak da hizmet edebilir.
Aracı kurum, şirket olgunlaştıkça güçlü nakit üretimi ile desteklenen olası bir geri alım programı da dahil olmak üzere sermaye getirilerinden kaynaklanan yukarı yönlü potansiyele dikkat çekti. Hedef değerleme, tahmini 2026 mali yılı kazançlarının yaklaşık 22 katı ve 2027 mali yılı kazançlarının 20 katı ile birlikte iskonto edilmiş nakit akışı analizine dayanıyor.
TD Cowen, yönetimin bir sonraki kazanç görüşmesinde 2026 mali yılı için temkinli bir rehberlik sunabileceğini, ancak firmanın şirketin önceki dönemlerde olduğu gibi yıl boyunca beklentileri aşıp yükseltmesini beklediğini söyledi.
