— UBS, önümüzdeki iki yıl içinde ortaya çıkması muhtemel kazanç momentumu ve tahmin revizyonları nedeniyle Emerson Electric Company (NYSE:EMR) , United Rentals Inc (NYSE:URI) ve Dover ’ın notunu yükseltirken, Eaton ’ın notunu düşürdü.
UBS, Emerson Electric’i Nötr’den Al’a yükseltti. Yazılım işi konusundaki kısa vadeli endişelerin daha güçlü altta yatan talebi gizlediğini belirtti. Bu yıl yaşanan yumuşak dönemin ardından kazanç büyümesinin hızlanmasını bekliyor ve 2026’dan sonra yıllık çift haneli kâr artışı için bir yol görüyor.
UBS ayrıca, sermaye getirilerinin iyileştiği ve hisse geri alımlarını desteklemesi gereken artan serbest nakit akışına rağmen, Emerson hisselerinin hala daha geniş sanayi sektörüne göre indirimli işlem gördüğünü söyledi. Fiyat hedefini 168 dolar olarak belirledi.
**InvestingPro’ya yükseltip premium haberler, içgörüler, yapay zeka hisse seçimleri ve derin araştırma araçları edinin – bugün %55 indirim fırsatı**
UBS, uzun vadeli olumlu görüşünü korumasına rağmen Eaton ’ı Al’dan Nötr’e düşürdü. Banka, Eaton’ın veri merkezi harcamalarından ve elektrifikasyon trendlerinden yararlanmak için iyi konumlanmış olduğunu, ancak kazanç tahminlerinin yukarı yönlü revizyondan ziyade aşağı yönlü revizyon olasılığının daha yüksek olması nedeniyle kısa vadeli yükseliş potansiyelinin sınırlı göründüğünü belirtti.
UBS, Eaton’ın ilk 2026 rehberliğinin mevcut tahminlerin altında kalmasını bekliyor ve devam eden kapasite genişlemesinin marjları baskılayabileceğini söylüyor.
Veri merkezlerinden gelen talep güçlü kalırken, UBS bu büyümenin daha büyük bir kısmının düşük marjlı gelire dönüştüğüne inanıyor. Eaton’ın önümüzdeki iki yıl içindeki kazançları konsensüs tahminlerinin altında kalabilir ve bu durum yüksek değerlemeyle işlem gören bir hisse için sorun teşkil ediyor.
UBS, United Rentals ’ı Al’a yükseltti. ABD’deki konut dışı inşaat faaliyetlerindeki iyileşmenin 2026’nın ikinci yarısından 2027’ye kadar büyümede bir artışı tetikleyeceğini belirtti. Banka, altyapı, veri merkezleri, yaşam bilimleri ve enerji alanlarındaki büyük projelerin daha yüksek ekipman talebini destekleyeceğini, ticari inşaattaki baskıyı hafifletirken bekliyor.
UBS, daha güçlü talebin kiralama oranlarını yükselteceğini, filo kullanımını iyileştireceğini ve marjların son dönemdeki zorluklardan kurtulmasına yardımcı olacağını söyledi. Ayrıca, United Rentals’ın düşük borç seviyelerine ve satın almalar için kapsamına dikkat çekerek bunun ek bir yükseliş kaynağı olduğunu belirtti.
Dover da Al’a yükseltildi. UBS, şirketin iki yıllık döngüsel baskıdan çıkmaya hazır olduğunu söyledi.
UBS, Dover’ın iyileşen büyümeyi disiplinli maliyetler ve bilanço esnekliğiyle birleştirdiğini, bunun da önümüzdeki iki yıl içinde çift haneli kazanç büyümesini desteklemesi gerektiğini belirtti.
Hisse senedi, güçlü sermaye getirilerine rağmen daha geniş sanayi sektörüne göre büyük bir indirimle işlem görürken, UBS hem kazanç büyümesi hem de daha yüksek değerleme için alan görüyor. Fiyat hedefini 256 dolar olarak belirledi.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
